Mein ETF-Weltportfolio

Hin und wieder werde ich gefragt, wie mein „Do-it-yourself“ (DIY) Weltportfolio aufgebaut ist und in welche ETF ich investiere. Daraus möchte ich kein Geheimnis machen und veröffentliche deshalb hier die Zusammensetzung und die nach und nach vorgenommenen Anpassungen. Nachfolgend sind die 4 wesentlichen Anpassungsphasen meines ETF-Portfolios aufgelisted, die im weiteren Verlauf weiter beschrieben werden:

  1. Zufalls-ETF-Portfolio (ab 02.11.2015)
  2. DIY-Weltportfolio mit Rohstoffe – 9 ETFs (ab 29.03.2016, bzw. 15.08.2016)
  3. Robo-Advisor-Weltportfolio (ab 31.05.2017)
  4. DIY-Weltportfolio – 3 ETFs (ab 09.06.2020)

1. Zufalls-ETF-Portfolio

Als ich mit dem passiven Investieren mit ETF begann (02.11.2015), da hatte ich keine Ahnung vom Weltportfolio oder von Asset Allocation. Mir war nur klar, ETF sind eine transparente, offensichtlich sehr günstige Möglichkeit zur Diversifikation und zudem von der Kostenseite sehr attraktiv. Also begann ich in die ETF zu investieren, die mir damals am besten gefallen hatten. Kurz, ohne spezielles Hintergrundwissen gepickte ETF. Dabei viel meine Wahl auf folgende ETF:

  • iShares STOXX gl. Sel. Div. 100 (A0F5UH)
  • iShares MSCI World min. Vol. (A1KB2D)
  • ComStage NASDAQ 100 (ETF011)
  • ComStage F.A.Z. (ETF006)
  • SPDR S&P euro Div. aristocrats (A1JT1B)

2. DIY-Weltportfolio mit Rohstoffe – 9 ETFs

Mit zunehmendem Aufbau an Wissen, durch in erster Linie das Buch Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs von Gerd Kommer*, wurde mir klar, dass mein bisheriges Portfolio nur suboptimal war. Es waren viele nicht breite ETF enthalten, Emerging Markets und Small Cap fehlten gänzlich.

Nach einer gründlichen Bestandsaufnahme, das heißt einem Vergleich zwischen meinem Portfolio und dem Weltportfolio, ergänzte ich einige ETF und führte mein erstes Rebalancing durch, um eine ähnliche Asset Allocation wie im Aktienteil des Weltportfolios zu erreichen. Das bedeutet folgende ETF kamen dazu:

  • ab 29.03.2016 SPDR MSCI World Small Cap (A1W56P)
  • ab 01.04.2016 iShares Core MSCI Emerging Markets IMI (A111X9)
  • ab 15.04.2016 iShares Core S&P 500 (A0YEDG)
  • ab 15.08.2016 ComStage CB Commodity ex-Agr (ETF090) = Rohstoffe

Das Ergebnis sieht man in der nachfolgenden Übersicht, bzw. Tabelle. Mit Sicherheit habe ich dadurch auf etwas Diversifikation im Vergleich zum Weltportfolio verzichtet, was ich jedoch rüberbringen möchte ist, dass man auch ein bestehendes Portfolio zu einem Weltportfolio umbauen kann. Die „komplette Welt“ (Anlageuniversum) ist abgedeckt, das heißt:

ETF-Auswahl

Performance

  • Seit 01.11.2015
  • Rebalancing zuletzt 27.11.2018
  • Angefallene Gebühren sind berücksichtigt
  • Steuern sind nicht berücksichtigt
Performance meines ETF-Portfolios 03.06.2018

Für die Berechnungen und die Erstellung des Diagramms wurde Portfolio Performance verwendet

Übersicht der Indizes

F.A.Z. Index

Der F.A.Z. Index (WKN: 846902, ISIN: DE0008469024) bildet die Wertentwicklung der 100 bedeutendsten Unternehmen mit Hauptsitz in Deutschland und Notierung an der Deutschen Börse ab.

Gewichtet wird nach Marktkapitalisierung, wobei das Maximalgewicht einer einzelnen Aktie auf 10% begrenzt ist. Der F.A.Z. Index ist ein Kursindex, das bedeutet Bardividenden fließen nicht in die Indexberechnung mit ein. Der F.A.Z. Index wurde 1961 von der Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ) ins Leben gerufen. Website des Indexbetreibers

NASDAQ 100

Der NASDAQ 100 Index (WKN: A0AE1X, ISIN: US6311011026) bildet seit 1985 die Wertentwicklung der 100 größten, an der NASDAQ gelisteten, Unternehmen nach Marktkapitalisierung ab.

Finanzwerte, sowie Investmentgesellschaften sind nicht enthalten. Auch der NASDAQ 100 Index ist ein Kursindex. Website des Indexbetreibers

STOXX Global Select Dividend 100

Der STOXX Global Select Dividend 100 Index (WKN: A0SNHJ, ISIN: US26063V1180) bildet die Wertentwicklung von 100 dividendenstarken Unternehmen aus dem STOXX Global 1800 Index ab.

Es sind je 40 Unternehmen aus Nord-Amerika (STOXX North America Select Dividend 40 Index), 30 aus Europa (STOXX Europe Select Dividend 30 Index) und 30 aus dem Raum Asien-Pazifik (STOXX Asia/Pacific Select Dividend 30 Index) enthalten.

Die Gewichtung erfolgt nach Nettodividendenertrag, wobei die Gewichtung eines Unternehmens 10% nicht überschreiten darf. Weitere Kriterien sind gleichbleibende oder steigende Dividendenzahlungen innerhalb 4 der letzten 5 Jahre, eine Ausschüttungsquote von maximal 60% (80% für die Region Asien-Pazifik) und gewisse Kriterien bezüglich Handelsvolumen.

Mehr im Index SpotLight STOXX Global Select Dividend 100.

S&P Euro Dividend Aristocrats

Der ETF bildet hier den S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index ab. In diesem Index sind Unternehmen aus der Eurozone, die auch im S&P Europe BMI enthalten sind und kontinuierlich hohe Dividendenzahlungen hatten, enthalten. Kontinuierlich hohe Dividendenzahlungen bedeutet: innerhalb der letzten 10 Jahre entweder steigende oder gleichbleibende Dividendenzahlungen.

Es gibt noch zusätzliche Kriterien was die Höhe der Marktkapitalisierung (>1 Milliarde US$), des täglichen Handelsvolumens (>4 Millionen US$) und der Dividendenrendite (maximal 10%) betrifft.

Mehr im Index SpotLight S&P Euro Dividend Aristocrats.

S&P 500

Der S&P 500 Index enthält die 500 führenden Unternehmen aus den U.S.A. und deckt ungefähr 80% der dort verfügbaren Marktkapitalisierung ab. Voraussetzungen für Unternehmen sind eine Marktkapitalisierung von mehr als 5,3 Milliarden US$ und mehr als 50% der Aktien müssen sich im freien Handel befinden.

Des Weiteren gibt es Bedingungen an die Profitabilität des Unternehmens und Handelbarkeit der Aktien. Website des Indexbetreibers

MSCI World Minimum Volatility

Der MSCI World Minimum Volatility Index verfolgt eine Strategie zur Reduzierung der Volatilität. Er setzt sich zusammen aus ungefähr 292 Unternehmen aus dem MSCI World, der wiederum ungefähr 1645 Unternehmen enthält. Somit investiert er in Large und Mid Cap, in Märkte von 23 entwickelten Ländern.

Was genau Minimum Volatility bedeutet und wie es exakt funktioniert, wird im Index SpotLight MSCI World Minimum Volatility beschrieben.

Wer sich ein detaillierteres Bild vom MSCI World Minimum Volatility und den darin enthaltenen Werten machen möchte, kann gerne die hier verlinkte Excel-Datei (Stand 25.01.2021) verwenden. Einfach den Investitionsbetrag in Zelle D1 eintragen und die entsprechenden Werte pro Firma werden berechnet.

MSCI World Small Cap

Der MSCI World Small Cap Index bildet die Wertentwicklung von Small Cap von entwickelten Märkten aus 23 Ländern ab. Mit 4333 Werten deckt dieser ungefähr 14% der freien Marktkapitalisierung in jedem dieser Länder ab.

Mehr Infos im Index SpotLight MSCI World Small Cap.

MSCI Emerging Markets IMI

Der MSCI Emerging Markets IMI enthält Large, Mid und Small Cap von Emerging Markets aus 23 Ländern. Mit 2743 Werten deckt dieser ungefähr 99% der freien Marktkapitalisierung in jedem dieser Länder ab.

Mehr Infos im Index SpotLight MSCI Emerging Markets IMI.

Wer sich ein detaillierteres Bild vom MSCI Emerging Markets IMI und den darin enthaltenen Werten machen möchte, kann gerne die hier verlinkte Excel-Datei (Stand 25.01.2021) verwenden. Einfach den Investitionsbetrag in Zelle D1 eintragen und die entsprechenden Werte pro Firma werden berechnet.

Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Index TR

Hierbei handelt es sich um einen ETF, der einen breit diversifizierten Rohstoff-Futures-Index abbildet.

Mehr Details über diesen Index und das Thema „Investieren in Rohstoffe“ gibt es im Beitrag Rohstoff-ETF zur Diversifikation.

3. Robo-Advisor-Weltportfolio

Im Mai 2017 begann ich parallel mit einer Investition bei growney mit 12.000€ Einmalinvestition in ein grow100 Portfolio und seitdem habe ich kontinuierlich monatlich 1.000€, zwischendurch auch mal 2000€ monatlich, in einen Sparplan investiert.

Meine Investition bei growney

Die absolute Wertschwankung bewegte sich seitdem zwischen -10.097€ (23.03.2020) und knapp +10.529€ (19.02.2020). In diesem sehr kurzen Zeitraum ist nichts unerwartetes passiert, wie beispielsweise bei Einzelaktien, das Depot schwankt und wächst kontinuierlich. Ein Crash (-30% bis -70%) kann jederzeit passieren, wie im März diesen Jahres (2020). Auf eine derartige Situation sollte man sich gedanklich alle ca. 10 Jahre einstellen.

Was spricht für eine Investition bei growney?

Meiner Meinung nach hat growney das beste passive ETF-Portfolio von allen Anbietern, welches dem Weltportfolio von Gerd Kommer am ähnlichsten ist und das zu attraktiven Konditionen.

Grundsätzlich spricht folgendes für einen Robo Advisor:

  • Stabile Konditionen, das heißt keine sich jährlich ändernde Konditionen für ETF-Sparpläne wie bei Online Direktbanken oder Brokern (meiner Meinung nach einer der wichtigsten Punkte)
  • Rebalancing automatisiert (weniger Aufwand)
  • Bei Fondsverschmelzungen/-auflösungen werden automatisch Korrekturmaßnahmen eingeleitet (Auswahl geeigneter Ersatz-ETFs und Umschichtung)
  • „Faire Kosten“, wobei das jeder selbst entscheiden muss

Natürlich habe ich vorher sämtliche Anbieter intensiv verglichen: Hier geht’s zum Vergleich

09.06.2020 hatte ich mich dann aus Kostengründen dazu entschieden meine growney Investition in mein DIY-Weltportfolio umzuschichten. Dabei habe ich die Gelegenheit genutzt und dieses, getreu nach dem Motto „keep it simple“, von 9 ETF auf 3 ETF reduziert. Der Verkauf bei growney hatte keine zusätzlichen Kosten verursacht und die Kapitalertragssteuer war wegen des Einbruchs im März 2020 sehr überschaubar.

4. DIY-Weltportfolio – 3 ETFs

Seit 09.06.2020 bespare ich nur noch 3 ETFs. Restbestände der alten ETFs werden nach und nach umgeschichtet.

Somit besteht mein derzeitiges Weltportfolio aus folgenden 3 ETF:

  • 45% iShares MSCI World min. Vol. (A1KB2D)
  • 25% iShares MSCI World Small Cap (A2DWBY)
  • 30% iShares Core MSCI Emerging Markets IMI (A111X9)

Meine Sparpläne für die ETFs von iShares habe ich über Trade Republic laufen.

Folgende weitere Varianten eines Weltportfolios gäbe es auch:

In diesem Sinne,
finanztechnische Grüße,
euer Finanz-Ingenieur